Як стягується комісія за управління ETF

Інвестування в біржові фонди (ETF): основи та переваги

Біржовий фонд (ETF) виник у США в 1993 році і став доступним для інвесторів у 1990-х роках. Перший ETF, який з'явився на ринку, називався "SPDR" (Standard & Poor's Depositary Receipts) і відображав індекс S&P 500. Цей ETF був створений компанією State Street Global Advisors і став одним з найпопулярніших інструментів для інвестування в широкий ринок акцій США.

Починаючи з 2000-х років, ETF стали популярними в усьому світі, і сьогодні доступні на багатьох ринках, включаючи Америку, Європу, Азію та Африку. Зараз існує більше тисячі різних ETF, які охоплюють різні активи, включаючи акції, облігації, сировинні товари та інші фінансові інструменти.

ETF стали популярними серед інвесторів завдяки своїй легкій доступності, диверсифікації портфелю та низьким витратам на управління. Оскільки ETF торгуються на біржі, інвестор може купити або продати їх, як будь-які інші акції, в будь-який час відкритої торгової сесії, що робить їх більш гнучкими, ніж звичайні інвестиційні фонди.

Що таке біржовий фонд (ETF)?

Біржовий фонд (ETF) - це інвестиційний фонд, який торгується на біржі, який складається з колекції акцій, облігацій або інших фінансових активів. ETF може бути складений з акцій однієї компанії, групи компаній, сектора економіки або індексу.

ETF відрізняється від звичайних інвестиційних фондів тим, що його ціна змінюється відповідно до коливань цін на активи, які утворюють його портфель. Якщо, наприклад, ETF складається з акцій компаній, які входять до складу певного індексу, то зміни в ціні цього індексу будуть відображені в ціні ETF.

Показники ETF можуть бути привабливим варіантом для інвесторів, які шукають диверсифікацію свого портфелю за допомогою інструментів, які відображають широкий ринок або конкретний сектор. Також, ETF має перевагу над звичайними інвестиційними фондами, оскільки можна торгувати на біржі в будь-який час відкритої торгової сесії.

ETF та ПІФи: чим відрізняються?

Хоча біржовий фонд (ETF) та відкриті пайові інвестиційні фонди підтверджують однакові інвестиційні цілі, але між ними є кілька важливих відмінностей

Купівля та продаж акцій

Основна відмінність полягає у тому, що ETF торгується на біржі, тоді як пайовий підтверджується і продажі підтверджується за чистої вартості активів (NAV) на кінець кожного торгового дня. Це означає, що відкриті ПІФи збирає заявки на купівлю та продаж акцій під час торгового дня, а продажі і купівлі здійснюються в кінці дня за ціною, яка визначена NAV.

Спектр активів

Крім того, біржовий фонд зазвичай має більш широкий спектр активів, оскільки він може бути складений з акцій, облігацій, сировинних товарів та інших фінансових інструментів. Відкриті ПІФи, зазвичай, збирають кошти від інвесторів, які після цього інвестуються в декілька акцій чи облігацій, тому портфель фонду зазвичай менш різноманітний.

Вартість

Іншою відмінністю є вартість, пов'язана з інвестуванням. Відкриті ПІФи можуть бути дорожчим, оскільки він може зазнавати додаткових витрат на операційні витрати, в той час як вартість ETF зазвичай складається з незначних комісій та спреду, пов'язаних з торгівлею на біржі.

Загалом, обидва типи інвестиційних фондів мають свої переваги та недоліки, і вибір між ними залежить від потреб інвестора та його інвестицій.

Портфель біржового фонду: дивіденди і купони

Виплати дивідендів та купонів залежать від того, які цінні папери входять до складу портфеля біржового фонду. Біржові фонди зазвичай інвестують у широкий спектр акцій та облігацій, які можуть виплачувати дивіденди та купони.

Коли біржовий фонд отримує дивіденди або купонні виплати від акцій або облігацій, що входять до складу його портфеля, то він зазвичай реінвестує ці виплати в додаткові цінні папери, які допомагають збільшувати загальну вартість портфеля фонду.

Деякі біржові фонди також можуть виплачувати дивіденди своїм інвесторам. В такому випадку вартість дивіденда буде залежати від суми дивідендів, отриманих фондом від цінних паперів, що входять до його портфеля, а також від кількості акцій фонду, що перебувають у власності інвестора.

Проте виплати дивідендів та купонів можуть бути різними в різних біржових фондах в залежності від їх стратегії та політики виплат. Перед інвестуванням в біржовий фонд, варто уважно дослідити його інвестиційну стратегію, щоб краще зрозуміти, які типи виплат очікувати.

Як зібрати портфель ETF?

Створення портфеля ETF (біржових фондів) можна уявити як створення інвестиційного портфеля, що включає різноманітні акції, облігації та інші активи, але з додатковою перевагою диверсифікації та простоти торгівлі завдяки використанню ETF.

Ось кілька загальних кроків, яких слід дотримуватися при створенні портфеля ETF:

• Визначте свої інвестиційні цілі: Ви інвестуєте для досягнення короткострокових чи довгострокових цілей? Яка ваша толерантність до ризику? Який ваш інвестиційний горизонт?
• Визначтеся з розподілом активів: Виходячи з ваших інвестиційних цілей і толерантності до ризику, визначте відсоток вашого портфеля, який ви хочете розподілити між акціями, облігаціями та іншими активами.
• Виберіть свої ETF: Шукайте ETF, які відповідають вашому бажаному розподілу активів та інвестиційним цілям. Зверніть увагу на співвідношення витрат, історичні показники та обсяги активів ETF, щоб переконатися, що вони відповідають вашій інвестиційній стратегії.
• Диверсифікуйте свій портфель: Обирайте ETF, які забезпечують доступ до різних секторів та географічних регіонів, щоб зменшити ризик концентрації на одній акції чи секторі.
• Збалансуйте свій портфель: Регулярно відстежуйте свій портфель і коригуйте свої активи, щоб підтримувати бажаний розподіл активів.

Важливо зазначити, що формування портфеля ETF вимагає ретельного розгляду та дослідження, і завжди корисно проконсультуватися з фінансовим консультантом, який допоможе вам у прийнятті інвестиційних рішень.

Варіанти купівлі ETF

Існує кілька способів, які можна використовувати для того, щоб купити швидкозростаючі ETF:

1. Через брокера. Це може бути традиційний банк, банківська установа або онлайн-брокер. Ви можете відкрити рахунок у брокера та купувати ETF через його торгову платформу. Деякі онлайн-брокери пропонують комісію за торгівлю на рівні $0, що може бути вигідно для інвесторів.
2. Через робо-адвайзера. Робо-адвайзери - це онлайн-платформи, які автоматично керують інвестиціями у різні інструменти, включаючи ETF. Ви можете створити рахунок на робо-адвайзері та дозволити йому автоматично купувати та продавати ETF за вашим дозволом.
3. Через інвестиційний фонд. Деякі інвестиційні фонди, такі як індексні фонди, можуть мати у своєму портфелі ETF. Ви можете купувати одиниці цих фондів через банк або брокера.

При купівлі ETF варто звернути увагу на комісії, які стягуються брокером або робо-адвайзером, а також на витрати на управління ETF (відомі як витрати відносної вартості, або ER), оскільки вони можуть впливати на загальну дохідність вашої інвестиції. Також важливо розуміти, що таке валоризація ETF, дослідити та зрозуміти, як правильно вибрати ETF, щоб зрозуміти, який індекс він відображає та яку інвестиційну стратегію використовує, оскільки це може впливати на дохідність та ризик вашої інвестиції.

Диверсифікація: ETF дає можливість інвесторам диверсифікувати свої портфелі, оскільки один ETF може містити декілька різних акцій, облігацій або інших інструментів.

Легкість управління: ETF може бути куплений та проданий на біржі в будь-який час протягом торгового дня, що дозволяє інвесторам легко керувати своїми інвестиціями.

Низькі витрати: ETF зазвичай мають нижчі витрати порівняно з активно управляючими фондами, оскільки ETF просто відтворюють певний індекс, а не активно вибирають окремі акції чи інші інструменти.

Простота: інвестор не повинен мати глибоких знань в області інвестування, оскільки ETF дуже прості в торгівлі та мають прозору стратегію.

Ризики: ETF це не є безризиковим варіантом, і їхні ціни можуть падати внаслідок різних факторів, таких як загальні економічні умови або події, що впливають на певні галузі або компанії.

Низькі витрати, але все ж витрати: Навіть якщо витрати на управління ETF порівняно низькі, вони все ж можуть впливати на дохідність інвестора, особливо якщо інвестор має довготривалу інвестиційну стратегію.

Обмежені можливості: ETF фонди обмежуються в тих інструментах та компаніях, які входять до певного індексу. Це означає, що ви не можете знайти компанії, які не входять до індексу відповідного ETF, незалежно від того, які.

Для того, щоб купити ETF (фонд, що відображає показники певного ринку або індексу) в Україні, Вам потрібно виконати наступні кроки: обрати брокера, відкрити рахунок, поповнити рахунок, вибрати ETF, здійснити операцію з покупки ETF та слідкувати за рухом цін.

Оскільки ETF відображає показники певного ринку або індексу, то прибутковість ETF зазвичай залежить від рухів цього ринку або індексу. Якщо ринок або індекс показують зростання, то прибутковість ETF зазвичай також зростає. Якщо ж ринок або індекс падають, то прибутковість ETF може зменшуватися.

Як заробити на можливій рецесії від 3% до 120% річних за допомогою ETF

Незважаючи на загальний оптимізм роздрібних інвесторів, прогнози показують, що наступний «великий» цикл зростання, можливо, настане не раніше 2024 року. Інвестиційний аналітик Микита Гуппал визначив ключові фактори, які впливають на перспективи зростання фондового ринку, та оптимальні інструменти для успішних інвестицій.

Актуальний стан економіки: чи може криза стати реальністю

Якщо враховувати циклічність економічних процесів та притаманні кожному з циклів властивості, то нинішній можна охарактеризувати як спадний, або ж передрецесійний. Які ознаки вказують на це?

• Погіршення економічних показників.
• Темпи зростання ВВП зменшуються.
• Мінімальний рівень безробіття.
• Запаси на складах зростають, продажі падають.
• Стагнація промисловості (індекс ділової активності, PMI, падає).
• Темпи кредитування знижуються (особливо після банківської кризи).
• Корпоративні прибутки зменшуються.

Smart money (хедж-фонди, пенсійні фонди, інвестиційні банки та інші організації, які володіють великими сумами грошей) більше зосереджуються зараз не на ринку акцій, а на «фонди грошового ринку». Тобто, віддають перевагу інвестуванню в короткострокові фінансові інструменти, такі як казначейські облігації США (по суті прирівнюються до грошей). Інвестувати в аналогічні інструменти можна напряму через купівлю казначейських облігацій або ETF.

Ось кілька прикладів таких ETF-фондів та їх дохідності у період covid-рецесії 2020 року (при падінні ETF на S&P500 (SPY) за той самий період більш ніж на 30%):

• iShares 1−3 Year Treasury Bond ETF (SHY) +2,7%,
• iShares 7−10 Year Treasury Bond ETF (IEF) +16,17%
• iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) +40,9%
• Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) +1,48%
• Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT) +11,18%
• Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT) +21,4%
• SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) +20,6%
• Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares ETF (TMF) +120,3% (нагадаю, що це ETF на трежеріс)

Якщо ж зважати на той факт, що комісія за управління в даних фондах досить незначна, від 0,04% річних (VGSH) за найбезпечніший до 1,06% річних (TMF) у найагресивнішому з потрійним кредитним плечем, то це досить непоганий варіант для інвестування.

Поки що інвестори зберігають оптимізм. Незважаючи на спад економічної активності, індекс широкого ринку, S&P500 зріс більше, ніж на 7% з початку року, а технологічний індекс NASDAQ — на 15% (на квітень 2023). Зростання відбувається на очікуваннях початку зниження ключової ставки ФРС вже наприкінці 2023 року. Хоча представники Федрезерву не передбачають зниження ставки протягом 2024 року.

Але якщо раніше інвестори боялися високої інфляції, то тепер знову збільшуються хвилювання з приводу рецесії, яка є логічним наступним етапом після циклу спаду та перед циклом зростання. Перед рецесією можна побачити локальне зростання по фондових індексах на паузі у підвищенні відсоткових ставок, особливо, якщо сезон звітностей у підсумку кращий за очікування. Або ж при накачуванні економіки ліквідністю, як це було через Discount Window для регіональних банків.

Як зрозуміти, що почався новий цикл зростання

• ВВП зростає кілька кварталів поспіль.
• Ринок праці також зростає — з’являється велика кількість нових вакансій, кількість заявок по безробіттю зменшується щомісяця.
• Відновлення промисловості, що підтверджується зростанням індексу PMI.
• Зростає рівень кредитування, оскільки відсоткові ставки ФРС знаходяться на рівні нуля, або приблизно на цьому рівні.
• Корпоративні прибутки зростають (щоквартальні сезони звітностей перевершують очікування аналітиків).
• Стимулювання економіки продовжується, так зване QE (центральний банк купує велику кількість облігацій та інших фінансових інструментів на відкритому ринку).
• Запаси на складах знаходяться на досить низькому рівні, оскыльки продажі зростають, що відображається у збільшенні показника retail sales та зменшенні retail Inventories.
• Індекси зростають на понад 20% від «дна», тобто найменшого значення по індексу, з якого почалося зростання.

Фондовий ринок, як правило, найбільше зростає близько року, коли підприємства розвиваються, зайнятість зростає, доходи та витрати збільшуються, і ціни на акції відповідно також зростають.

З «дна» ковідної кризи (березень 2020 — березень 2021) ETF на S&P500 (SPY) виріс більш, ніж на 60%, ETF на технологічний індекс NASDAQ (QQQ) — на 95%. Якщо ж брати потрійний ETF на NASDAQ (TQQQ), то за цей же період він зріс більш, ніж на 400%. Але збільшення темпів зростання може перегріти економіку та призвести до проблем з інфляцією та рівнем безробіття. Це, у свою чергу, призводить до завищеного рівня цін на акції, що може спровокувати початок наступного економічного циклу.

Які активи купувати, щоб заробити на зростанні

На цьому пострецесійному етапі досить непогані результати демонструють наступні сектори (беремо знову ж таки рік зростання після ковід-рецессії березень 2020 — березень 2021) :

Фінанси

• Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) +101,6 % зростання. Комісія за управління 0,1% річних.
• Vanguard Financials ETF (VFH) +102.95% зростання. Комісія за управління 0,1% річних.
• iShares U.S. Financials ETF (IYF) +87,3% зростання. Комісія за управління 0,39% річних.

1. Інформаційні технології

• Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) +95,5% зростання. Комісія за управління 0,1% річних.
• Vanguard Information Technology ETF (VGT) +89,41% зростання. Комісія за управління 0,1% річних.
• iShares U.S. Technology ETF (IYW) +97,21% зростання. Комісія за управління 0,39% річних.

Транспорт

• iShares Transportation Average ETF (IYT) +111,46% зростання. Комісія за управління 0,.39% річних.
• SPDR S&P Transportation ETF (XTN) +137,47% зростання. Комісія за управління 0,35% річних.
• First Trust Nasdaq Transportation ETF (FTXR) +160,05% зростання. Комісія за управління 0,6% річних.

Для тих, хто готовий брати на себе більше ризиків, щоб отримати більшу дохідність, є ETF на ці сектори з кредитним плечем:

1. Фінанси

• The ProShares Ultra Financials (UYG) (з подвійним плечем) +217,78% зростання. Комісія за управління 0,95% річних.
• Direxion Daily Financial Bull 3x Shares (FAS)(з потрійним плечем) +516,01% зростання. Комісія за управління 0,96% річних.

1. Інформаційні технології

• Direxion Daily Technology Bull 3X Shares (TECL) (з потрійним плечем) +452,7% зростання. Комісія за управління 0,97% річних.
• ProShares Ultra Technology (ROM) (з подвійним плечем) +290,34% зростання. Комісія за управління 0,95% річних.
• ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) (з потрійним плечем) +520,72% зростання. Комісія за управління 0,86% річних.

1. Транспорт

• Direxion Daily Transportation Bull 3x Shares (TPOR) (з потрійним плечем) +765,64% зростання. Комісія за управління 1,.03% річних.

На цьому етапі інвестори можуть розглядати можливість інвестування в ринки, що розвиваються, оскільки вони зазвичай мають високу кореляцію з глобальним економічним зростанням та більший потенціал дохідності. Проте, ці ринки також мають значні геополітичні ризики, які потрібно враховувати. Приклади ETF на ринки, що розвиваються:

• iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) охоплює компанії з 26 країн, включаючи Китай, Тайвань, Південну Корею, Бразилію та Індію. На післяковідному відновленні цей ETF виріс на 91,09% з березня 2020 року по березень 2021. Комісія за управління 0,68% річних.
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) містить понад 4000 компаній з більш, ніж 20 країн, включаючи Китай, Бразилію та Індію. На післяковідному відновленні виріс на 81,33%. Комісія за управління 0,08% річних.
• Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) охоплює компанії з більш, ніж 20 країн, включаючи Китай, Тайвань, Південну Корею та Бразилію. На післяковідному відновленні виріс на 82,85%. Комісія за управління 0.11% річних.

На цей момент, інвестори, які готові приймати більші ризики для отримання вищої дохідності, можуть розглянути інвестування в ETF на ринки, що розвиваються з кредитним плечем, такі як Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bull 3X Shares (EDC) та ProShares Ultra MSCI Emerging Markets (EET) які за пострецесійний рік з брезня 2020 по березень 2021 зросли на 442,41% та 229,2% відповідно.

Що таке ETF та як на них заробляти

ETF- фонди можуть стати хорошою альтернативою акціям для тих, хто щойно звернув увагу на заробіток на фондовому ринку. «Мінфін» вирішив розібратись, які ETF варто обрати, скільки на них вдасться заробити та в чому «плюси» і «мінуси» цих інвестицій.

Що таке ETF

Щоб зібрати портфель з різних цінних паперів, пересічному інвесторові можуть знадобитися великі кошти. Бо акцій, які цікаві для вкладень, є багато, але коштують вони досить дорого.

Наприклад, одна акція класу, А інвестиційної компанії Berkshire Hathaway мільярдера Уоррена Баффета коштує $340 185 за штуку. Одна акція швейцарського виробника шоколаду Lindt — $92 639. Акцію агрегатора бронювання туристичних послуг і готелів Booking Holdings можна купити за $1 893. А папір найбільшого торгового майданчика в світі Amazon — за $1 856.

Що ж робити, якщо грошей обмаль, а вкластися хочеться в акції перспективних компаній? У цій ситуації може виручити інвестиційний фонд. У ньому акумулюються гроші великої кількості приватних інвесторів. Спеціальна організація — керуюча компанія — купує на зібрані у фонді гроші різні акції або інші активи. Таким чином вона формує потрібний інвестиційний портфель і керує ним.

Купуючи пай або акцію фонду, інвестор практично вкладається відразу в усі цінні папери або активи, якими володіє фонд.

ETF (скорочення від Exchange Traded Fund) — це фонди, чиї акції можна купити і продати на біржі. Засновує такий фонд і керує ним компанія, яку називають ETF-провайдером. Один провайдер може управляти відразу декількома фондами.

Як працюють ETF

Припустимо, існує індексний фонд, що інвестує рівними частинами у 2 компанії: Apple і Samsung. Рівно рік тому ви вклали в цей ETF $100. Акції Apple за цей час виросли в ціні на 156%, а Samsung на 29%. Таким чином, акції самого ETF подорожчали на 92,5%, а ваші $100 перетворились на $192,5.

ETF вкладає гроші у значно більшу кількість активів і не рівними частинами, а залежно від особливостей конкретного фонду.

Наразі світ переживає бум інтересу до ETF. За підсумками минулого року, загальна сума інвестицій у такі фонди сягнула $6 трлн, а це вдвічі більше, ніж 4 роки тому. За прогнозом інвестиційної компанії BlackRock, ця сума сягне $12 трлн вже у 2024 р.

В чому переваги ETF

Диверсифікація інвестицій. Купуючи пай або акцію фонду ETF, гроші вкладаються фактично не в одну, а в десятки чи сотні компаній одночасно. Завдяки цьому зниження вартості акцій однієї з них або навіть банкрутство не матиме значного впливу на заощадження. Так само, якщо в ETF входять акції компаній з різних секторів, це забезпечує захист інвестицій, якщо в одному з них виникнуть труднощі.

Отримання дивідендів. Якщо ETF купує акції компаній, що виплачують дивіденди, ці кошти отримуватиме і інвестор. Як правило, такий дохід становить від 1 до 4% річних від вкладених коштів. Єдиних правил тут немає і в кожному випадку слід перевіряти, які дивіденди виплачує фонд.

Простота торгівлі. Принцип купівлі ETF — той самий, що і у будь-яких акцій на фондовому ринку. Головне — відкрити рахунок у брокера і далі всі угоди укладаються дистанційно на комп’ютері чи мобільному телефоні.

Прозорість інвестицій. Інвестуючи в індексні фонди, ви наперед знаєте, куди вони вкладають гроші. Також у відкритих джерелах можна побачити їхню дохідність за попередні роки і в онлайн-режимі слідкувати за коливаннями ціни ETF.

Висока ліквідність. В будь-який момент можна продати свою долю в ETF і вийти в кеш.

Низькі початкові інвестиції. Для того, щоб вкладати в індексні фонди, не потрібні великі гроші — достатньо кількох сотень, або й десятків доларів.

Які недоліки ETF

Ризик збитків. Хоча диверсифікованість ETF має убезпечити інвесторів від надмірних ризиків, виключити їх не можна. Дешевшати можуть акції цілих секторів економіки, або обвалитися може увесь фондовий ринок, як, наприклад, у березні цього року. В таких випадках і індексні фонди втрачатимуть в ціні.

Усереднений прибуток. Є цілий ряд компаній, які робили інвесторів багатіями. Приміром, акції Amazon у 1997 р. можна було придбати за $1 тис., а зараз вони коштують більше 2 мільйонів. Інвестуючи в ETF, на такі казкові прибутки можна не розраховувати. Навіть якщо одна з компаній і «вистрелить», її ралі нівелюється гіршими показниками інших акцій, які тримає фонд.

Комісії. ETF беруть зі своїх клієнтів плату за обслуговування. Як правило, вона невелика: може становити менше 0,1% і доходити до 0,5%. Хоча в кожному конкретному випадку комісію варто перевірити, щоб не вкласти гроші у значно дорожчий фонд, ніж в середньому на ринку.

Які бувають ETF

У світі зареєстровано більше 5 тис. ETF, лише на фондовому ринку США їх торгується близько 1,8 тис. Для того, щоб краще в них орієнтуватись, варто розглянути основні типи індексних фондів, залежно від напрямів інвестицій.

Індексні ETF

Це найпопулярніша і найконсервативніша форма ETF. Вони купують акції компаній, що входять до фондових індексів і, як наслідок, дублюють їхні коливання.

Особливим інтересом інвесторів користуються ETF, засновані на індексі S&P 500. Цей індекс показує сумарну динаміку 500 найбільших компаній США. Фактично, інвестуючи у нього, інвестор вкладає гроші в американську економіку.

На думку деяких іменитих інвесторів, S&P 500 — ідеальний варіант для інвестицій. Зокрема, за заповітом Уорена Бафета, 90% коштів, які він залишить дружині, буде інвестовано саме в ETF на основі цього індексу.

Перевага даного ETF у традиційно хорошій прибутковості на довгій дистанції. Так, за 5 років індекс S&P 500 подорожчав на 67%, а за 10 років на 205%. Як порахував Баффет, якби в 1942 р. він вклав у цей індексний фонд $10 тис., то зараз отримав би $51 млн.

Зростання індексу S&P 500 з 1970 р.

Ще один плюс таких ETF — у майже ідеальній диверсифікації, адже інвестор вкладає гроші одночасно у 500 компаній з різноманітних секторів економіки.

«Не шукайте голку в стозі сіна, просто купіть весь стіг», — радив інвестор Джон Богл. На його думку, немає сенсу самостійно обирати акції різноманітних компаній — все одно більшості інвесторів не вдається заробляти більше за середні показники зростання індексу S&P 500.

На фондовому ринку є 3 великі ETF, прив’язані до S&P 500, це:

Існують і ETF, прив’язані до інших ключових індексів. Наприклад, фонд PowerShares QQQ йде за індексом Nasdaq 100, в який входять переважно технологічні компанії.

Так само існують ETF, що орієнтуються на американський промисловий індекс Dow Jones, німецький DAX, японський Nikkei 225, китайський Shanghai Composite тощо.

Секторальні ETF

Якщо ви подумаєте про будь-який сектор економіки, то швидше за все знайдеться ETF, що вкладає гроші в компанії, які працюють саме в цій сфері. Наприклад, є індексні фонди, спрямовані на аграрну сферу, металургію, нафтовидобувні компанії, рітейл, фінансовий сектор, фармацевтику та величезну кількість інших напрямів.

Розберемо на прикладі, в яких випадках в них варто вкладати гроші. Припустимо, ви переконані, що в найближчі роки хороші показники росту демонструватиме автомобільна промисловість. Мовляв, населення на планеті, як і його доходи, зростають, нафта дешевшає, а, значить, люди купуватимуть все більше автомобілів.

Водночас, ви не знаєте в якому стані знаходяться конкретні автокомпанії: хто нарощує виробництво, хто закредитований, в кого є перспективні технології тощо. В такому разі ви можете інвестувати у First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund — фонд, що спеціалізується на інвестиціях у автовиробників. Таким чином, ви вкладатимете гроші фактично у всі ключові компанії галузі і диверсифікуватимете ризики.

Сировинні ETF

ETF не обов’язково вкладають гроші в акції компаній. Наприклад, досить популярними є інвестиції через індексні фонди у дорогоцінні метали. Такі ETF купують золото чи срібло і, відповідно, якщо дорожчає метал, зростають і акції фонду.

Завдяки цьому механізму можна вкладати гроші в метали, не зіштовхуючись із проблемами збереження злитків та не сплачуючи різницю за купівлю і продаж золота чи срібла.

Через ETF можна вкладати гроші і в інші ресурси. Наприклад, деякі з них купують ф’ючерсні контракти на нафту та газ. Приклади таких фондів — United States Oil Fund та ProShares Ultra DJ-UBS Natural Gas ETF.

Валютні ETF

Ще один менш відомий варіант ETF — валютні. Такі фонди відтворюють зміни котирувань валют, що торгуються на міжнародному валютному ринку, щодо долара США або кошика валют. Це досягається завдяки використанню грошових депозитів, наприклад, утримання євро або швейцарського франка, або похідних фінансових інструментів, типу ф'ючерсів і своп-контрактів при формуванні такого ETF-фонду.

Виникає природне питання, якщо виникає бажання заробляти на курсах валют, то чому б просто не відкрити рахунок у форекс-компанії. Як пояснюють експерти, такі ETF дозволяють заробляти, не виводячи зайвий раз гроші з брокерського рахунку, наприклад, доки немає цікавих варіантів для інвестицій.

Високоризикові ETF

Деякі індексні фонди пропонують суто спекулятивні інструменти. Наприклад, якщо на ринку ведмежий тренд, інвестори можуть купувати «зворотні» ETF — їхня вартість зростає, якщо базовий індекс дешевшає. Перевага таких фондів — простота їхнього використання. Не потрібно розбиратись у складніших інструментах, що дозволяють грати на пониженні.

Крім цього, існують ETF з кредитним плечем. Вони можуть подвоїти чи потроїти прибуток. Однак ризики вони теж збільшують. А тому до таких інструментів варто підходити з особливою обережністю.

Як обрати ETF

Для того, щоб обрати індексний фонд, найперше слід визначити, який з видів вас цікавить. Далі, найпростіший спосіб знайти потрібний — написати відповідний запит в пошуковій системі. Наприклад, «ETF зелена енергетика».

Після цього варто перевірити ключову інформацію про даний індексний фонд:

• яку дохідність він демонстрував у минулі роки;
• в які активи інвестує
• скільки виплачує дивідендів;
• які бере комісії за обслуговування;
• яка капіталізація фонду.

Всю цю інформацію можна дізнатись на сайтах про ETF. Зокрема, наступних: etfdb.com, etf.com, morningstar.com.

Крім цього, для перевірки ETF можна зайти на сайт емітента цього індексного фонду. Ключовими гравцями на цьому ринку є інвестиційні компанії SPDR, iShares та VanEck. Як правило, назва емітента вказана на початку індексного фонду. Наприклад, SPDR S&P 500 чи VanEck Vectors Gold Miners ETF.

Крім цього, варто звернути увагу на ті індексні фонди, які вже користуються попитом. П’ятірка найпопулярніших ETF виглядає наступним чином:

• SPDR S&P 500
• Invesco QQQ Trust
• iShares MSCI EAFE
• iShares Russell 2000
• Technology Select Sector SPDR

Як інвестувати в ETF з України

Українці мають доступ до світових фондових ринків через брокерські компанії — вітчизняні і міжнародні. Процедура реєстрації у брокера, як правило, дистанційна і не набагато складніша за відкриття депозиту в банку.

Потрібно надати інформацію про себе та копію документів. В різних брокерів вимоги можуть відрізнятись, але, швидше за все, від вас попросять скан копії закордонного паспорта та документа, який підтверджує адресу проживання, і вказати ідентифікаційний номер.

Заявка на відкриття рахунку розглядається кілька днів, після чого брокер відкриває рахунок, на який можна перевести кошти і починати торгувати.

Максимальну суму, яку фізособи можуть інвестувати за кордон, обмежив НБУ. Зараз вона становить 100 тис. євро на рік.

Деякі брокерські компанії встановлюють також мінімальну суму, яку потрібно покласти на рахунок, щоб його відкрити. Крім цього, брокери стягують комісії за операції на фондовому ринку, а деякі додатково і за обслуговування рахунку. З тарифами найпопулярніших в Україні брокерів можна ознайомитись нижче.

Вартість обслуговування брокерських рахунків

Назва компанії

Мінімальна сума для відкриття рахунку

Щомісячне обслуговування рахунку

Комісія за операцію