Куди вкласти 1 мільйон рублів у 2025 році

Нестабільність економічної обстановки можна обернути на свою користь. Разом із експертом розповідаємо, куди вкласти 1 мільйон рублів, щоб заробити.

Мільйон рублів можна перетворити на десятки, а то й сотні мільйонів. Для цього достатньо дотримуватись простих економічних правил: диверсифікувати портфель, не використовувати кредитні кошти, користуватися лише вільними фінансами та допускати ризик можливої ​​втрати частини коштів. Разом з експертом ми зібрали для вас найкращі рекомендації щодо збереження та збільшення своїх заощаджень у 2025 році.

Рейтинг топ-10 найкращих порад куди інвестувати 1000000 рублів

Рейтинг складено з урахуванням думки редакції КП. Рекомендації та доповнення щодо рейтингу ви можете надіслати на пошту [email protected]. Для обговорення питань рекламної співпраці телефонуйте за номером +7 (495) 637-65-16 (по буднях з 9:00 до 18:00).

Початківцю інвестору краще використовувати перевірені схеми збільшення свого капіталу. Поспіх у цій сфері неприпустимий. Тверезо оцінюйте потенційну прибутковість і не вкладайте всі гроші в один напрямок. Краще розбити суму на рівні частини. Нижче пояснимо, куди вкласти мільйон карбованців, щоб заробити.

Вклади у банках

З підвищенням ключової ставки Центробанку стає вигідніше вкладати гроші під відсоток. Такий спосіб не вимагає особливих знань та досвіду інвестицій. Перед вкладом слід вивчити пропозиції різних банків, при цьому не варто вкладати туди, де відсоток сильно вищий за середній. Особливу увагу приділіть умовам банку: термін вкладу, капіталізація (зарахування відсотків на рахунок вкладу), можливість зняття та поповнення.Вклад у банку – один із найбезпечніших способів збереження грошей, але й заробити на ньому швидко не вийде. Також не варто забувати про податок на доходність із вкладів.

Плюси та мінуси

+ Страхування коштів;
+ Мінімум ризиків.

- Низька прибутковість;
– На деяких вкладах немає можливості зняття коштів.

Купівля акцій на фондовому ринку

Доходи тут вищі, ніж за вкладами. Для початку роботи вам потрібно буде відкрити брокерський рахунок. Видобувати прибуток можна від зростання вартості цінних паперів у вашому портфелі. Висока дохідність виправдовується підвищеним ризиком: вартість цінних паперів впливає дуже багато чинників. Основна рекомендація: розділяти кошти для покупки низькоризикових або середньоризикових інструментів. Отримання доходу буде у довгостроковій перспективі. Заробляти на біржі також можна, але при цьому ризик буде набагато вищим і можливість втратити кошти – теж.

Плюси та мінуси

+ Висока прибутковість;
+ Невеликий час накопичення доходу.

- Високий ризик;
– Потрібні знання про інвестування.

Криптовалюта

Це один із найшвидших способів примноження наявних вільних коштів, але й також один із найбільш ризикованих. Ринок криптовлюти постійно зростає і змінюється. Перед інвестуванням варто вивчити світ цифрових грошей та бути готовим до високих ризиків. На тривалий термін вкладатись сюди не рекомендується, оскільки сфера практично не контролюється державою. Експерти в області криптовалюти рекомендують вкладати в неї мільйон карбованців тоді, коли цей мільйон не останній. В іншому випадку потрібно розбити суму за декількома напрямками, а криптовалюті відвести 20% у портфелі.

Плюси та мінуси

+ Висока прибутковість;
+ Отримання швидкого доходу.

- Високий ризик;
- Потрібно вивчення сфери.

Нерухомість

За один мільйон рублів цілком реально купити ділянку. Земля з кожним роком дорожчає, і це чудовий спосіб збереження капіталу. Для придбання квартири чи будинку зазначеної суми буде недостатньо, але вона може стати початковим внеском іпотечного кредиту. Надалі нерухомість можна буде здавати в оренду, і не лише покривати витрати на іпотеку, а й заробляти. Ціни на квартири з кожним роком зростають.

Плюси та мінуси

+ Надійність;
+ Не вимагає вивчення сфери;
+ Підходить для збереження капіталу.

Купівля дорогоцінних металів

Придбання дорогоцінних металів, особливо золота, є переважно захисним механізмом від інфляції. Це легкий спосіб збереження заощаджень. Вартість золота не схильна до сильних коливань, тому багато заробити вам навряд чи вийде. Тим не менш, можна вкласти мільйон у покупку ф'ючерсів після відкриття брокерського рахунку. Цей варіант має високі ризики, які необхідно враховувати.

Плюси та мінуси

+ Надійність;
+ Підходить для збереження капіталу.

Вкладення у валюту

Такий метод вкладення коштів підходить для людей, які шкодують позбавити себе ризику стрибків національної валюти. При цьому сюди накладаються ризики валют тих країн, у які вкладається їхній покупець. Спосіб досить ризиковий, зараз дуже важко передбачити поведінку тієї чи іншої валюти. Якщо ви хочете збільшити капітал у такий спосіб, слід вкладати не більше 20-30% від суми.

Плюси та мінуси

+ Не впливає інфляція.

- Високий ризик;
- Непередбачуваність.

Вкладення у бізнес

Цей метод підходить для людей, які мають будь-який досвід у підприємництві.Можна придбати франшизу, при цьому рекомендуємо провести глибокий аналіз ринку, конкурентів та скласти бізнес-план. У такий же спосіб можна відкрити малий бізнес, враховуючи не лише можливість заробити та отримувати стабільний дохід, а й втратити частину коштів.

Плюси та мінуси

+ Можливість отримання стабільного доходу;
+ Занурення у власну справу.

- Високий ризик;
- Непередбачуваність.

Купівля облігацій

Облігації – одне із найдавніших методів інвестування. Це боргові папери, дохідність яких вища, ніж у вкладів у банках. Тут є кілька варіантів заробітку: або чекати на підвищення ціни облігації, щоб продати її дорожче, ніж купили, або наприкінці терміну отримати номінал. При цьому купуючи облігації федеральної позики ви можете убезпечити свої кошти, але й дохідність буде нижчою. Корпоративні облігації мають більший ризик та більший дохід. Варто трохи вивчити цю сферу, перш ніж використовувати такий метод інвестування.

Плюси та мінуси

+ Можливість отримання стабільного доходу;
+ Можливість отримувати періодичний дохід за купонами.

- Ризики рівні прибутковості;
– Потрібно вивчити сферу.

Накопичувальні рахунки

Рахунки, схожі на вклади, але при цьому доходність їх нижча і ставка нестабільна, її може міняти банк. Такий спосіб вкладень більше підходить для збереження коштів через високу надійність. Ви матимете можливість постійного поповнення та страхування від держави, проте розраховувати на великий дохід не варто.

Плюси та мінуси

+ Надійність;
+ Страхування рахунку.

Біржові ПІФи

Біржові ПІФи – це готові набори облігацій, частку чи пай у яких можна продати чи купити.Плюсом такого способу вкладення грошей є їх поділ у різних напрямках, які містяться в готовому портфелі. Так знижується ризик, а високий збиток практично виключається. Також не потрібні особливі економічні знання, портфель зібраний за вас. В основному для отримання доходу потрібно 1-3 роки.

Плюси та мінуси

+ Можливість отримання доходу;
+ Не вимагає занурення у світ фондового ринку.

- Довгостроковість;
– Можлива збитковість через великий термін.

Рекомендації експерта зі стратегій інвестування мільйона рублів

Які сфери сьогодні найбільш вигідні для вкладення мільйона рублів експерт керуючої компанії «Бугров та партнери» Едуард Бугров.

«У нинішній ситуації інвестор має достатньо інструментів. Криза – це не лише труднощі, а й можливості. Говорити про те, що незабаром якийсь метод (а таке часто пророкують, наприклад, криптовалютам, валютам недружніх країн, акціям західних компаній) остаточно піде в минуле, я не став би, – підкреслює експерт. – І для них на інвестиційному ринку знайдеться своє місце.

Єдине, що точно має «піти з ринку» – це зберігання грошей під матрацом. Навіть якщо ваша мета – не заробити, а просто зберегти гроші, ви не сховаєте їх від інфляції, вона найгрізніший «грабіжник». Депозити, формування валютного кошика, вкладення в дорогоцінні метали, в акції вітчизняних та іноземних компаній, в нерухомість - всі варіанти мають свої плюси і мінуси. І лише зберігання грошей «під матрацом» плюсів не має точно».

Популярні запитання та відповіді

Ми попросили експерта відповісти на найчастіші питання інвесторів-початківців.

Куди можна вкласти 1 мільйон рублів без ризику отримання пасивного доходу?

Перший із фактично безризикових – це банківський депозит. Після підняття ключової ставки ЦП до 13% зросли та відсотки за банківськими депозитами, вклади приймаються за ставкою 9-12%. Тобто, за рік із мільйона рублів ви зможете заробити 100-130 тис. А тепер давайте поглянемо на інфляцію. Регулятор прогнозує інфляцію за роком у розмірі 7,5%, але ж ми розуміємо, що цей усереднений показник не завжди корелює з реальністю. Якщо дивитися за окремими позиціями (продовольчий кошик, будматеріали, побутова техніка, ПММ), то там цифра буде вищою. Низка експертів оцінюють фактичний рівень інфляції у 16,78%. І ця оцінка видається мені ближчою до реальності. Тепер порахуйте, скільки із зароблених із мільйона 100 тис. на рік (приблизно 8,3 тис. рублів на місяць) поглине інфляція? Тим більше, що багато банків пропонують лише короткі вклади на 3-6 місяців, бо ніхто не знає, що буде зі ставкою далі. Банківський депозит – інвестиція надійна, але про прибуток говорити не доводиться. На даному етапі, як на мене, вона не покриє навіть поточну інфляцію.

Ще один варіант пасивного інвестування – вкладення у дивідендні акції. В ідеалі такий спосіб працює пасивно: інвестор сформував пакет, вклав кошти і більше ні про що не хвилюється. Насправді ситуація інша. Така інвестиція потребує максимальної уваги та активного управління. А це складно з урахуванням сьогоднішніх економічних реалій: деякі компанії не публікують звітність, як компанії ухвалюють рішення про виплату дивідендів, теж не зрозуміло. За ОФЗ ситуація після підвищення ключової ставки мало змінилася - передбачувана дохідність на короткому відрізку близько 12%, довгому - 10,5-11%.І тут ситуація та сама, як і з депозитами, дохід «з'їсть» інфляція.

Традиційно надійним інструментом залишаються інвестиції у нерухомість. Але мільйон для цієї сфери (наприклад, для покупки з метою подальшого здавання в оренду) – сума надто незначна. За низької ключової ставки (і дешевого кредиту) інвестор міг діяти так: внести мільйон як початковий внесок, взяти іпотечний кредит, здавати куплене житло в оренду і з цього платежу погашати іпотеку. Спосіб довгий і не надто продуктивний. Та й за поточної вартості іпотечного кредиту такий варіант неможливий. Але охочі інвестувати в нерухомість можуть звернутися до інвестиційної компанії, яка спеціалізується на цьому. Як правило, такі компанії пропонують різні варіанти: від співфінансування ліквідних проектів у сфері туризму чи котеджної забудови до видачі позик під заставу нерухомості. Прибутковість залежно від напряму становить від 20% річних – і це за низьких ризиків, оскільки інвестиції захищені реальним активним – нерухомістю.

На який термін краще вкласти мільйон рублів?

Терміни інвестування зав'язані з метою інвестора та способи, які він віддає перевагу. Для короткої (3-6 місяців) інвестиції підійде банківський депозит. У заставну нерухомість заходять зазвичай терміном від 1 року. Придбання нерухомості з метою оренди – історія багаторічна, а доходів від вкладень можна і зовсім не дочекатися. Все залежить від того, куди ви хочете вкладатися.

У який бізнес вкласти 1 мільйон рублів у Росії?

Варто придивитися до перспективних напрямків: доставка, онлайн кінотеатри, IT-продукція.Добре зростання показує освітня сфера: це і онлайн-заняття зі шкільних предметів, і додаткова освіта (класи хореографії, музичні класи). Популярність набирає організація квізів. Не обов'язково будувати свій бізнес із нуля – можна розглянути роботу з франшизи. Організація пункту доставки, футбольна школа, «суха» автомийка – ці проекти досить бюджетні (поріг входу до мільйона рублів) і можуть показати непоганий прибуток для тих, хто вирішив стати не лише інвестором, а й поринути у різні бізнес-процеси з головою.

Інвестиції до 1 мільйона

Пасивний дохід цікавить чи не кожного. Але не всі знають, як правильно розпорядитись вільними засобами, щоб ті не просто лежали під матрацом, а приносили додатковий дохід. Сьогодні є низка способів капіталовкладення для отримання прибутку. Команда Sokroma розповість які інвестиції до 1 мільйона вибрати у 2024 році, щоб отримувати дохід у довгостроковій перспективі.

Підготовка перед тим, як вкласти мільйон карбованців

1. Роздайте борги. Це важливо зробити якнайшвидше, особливо якщо це кредит з відсотками. Хоча люди часто не відносять погашення боргів до інвестицій, для інвестора-початківця порятунок від такого вантажу може стати гарною перевагою. Подумайте самі: який сенс інвестувати, якщо, наприклад, відсоток за кредитом, який ви виплачуєте, вищий за відсоток, що отримується від вкладених інвестицій.
2. Створіть "подушку безпеки". Перед тим, як у щось вкластися, підкопіть вільні гроші, яких вистачило б на кілька місяців комфортного життя. Вони забезпечать вам спокій та убезпечать внесок: у непередбачених обставинах його не доведеться виводити.
   Вільні кошти можна зберігати у банку, щоб отримувати додаткові відсотки. Але пам'ятайте: до «подушки безпеки» необхідно мати швидкий доступ. Рекомендуємо її розмістити на депозиті (нараховуватимуться відсотки) або закинути на дебетову картку з відсотками на залишок. Частину грошей можна зберігати готівкою. Але так вони схильні до інфляції і спонтанних витрат.
3. Визначте стратегію інвестування. Стратегія залежить від цілей та результату, який потрібен інвестору. Коли потрібні гроші? На які ризики ви готові?
   Що стосується цілей, їх можна розділити на короткострокові (до 1 року), проміжні (1-5 років) та довгострокові (понад 5 років). Від термінів залежить рівень ризику: менше період вкладень, отже, інвестиціям потрібно забезпечити мінімальні ризики.

Ризиковані інвестиції з високою волатильністю варто планувати, якщо ви готові до довгострокових вкладень і маєте для цього терпіння і час.

Експерти виділяють такі основні групи ризиків під час інвестування:

• Ринкові ризики. Ті, що ви як інвестор не в змозі контролювати, тому що в цьому випадку страждає весь фінансовий ринок. Пандемія Covid-19 тому чудовий приклад.
• Бізнес-ризик. Сюди можна віднести інвестування у цінні папери. Успіх вкладення залежить від рішень, прийнятих емітентами (тобто менеджмент підприємства, яке випустило папери), що може вплинути на ціну акцій, облігацій та їх дивіденди.
• Політичні ризики. Нестабільна політика в країні/світі може значно впливати на фондовий ринок та ваші активи.
• Ризик низької диверсифікації. Чим менше фінансових інструментів у портфелі інвестора, тим більший результат вкладень залежить від цінності кожного активу.

Куди вкласти мільйон рублів

Мало хто хоче ризикувати та втрачати свої інвестовані гроші. Тому нижче ми підібрали безпечні варіанти, куди вкласти до 1 мільйона рублів, які з більшою ймовірністю принесуть дохід.

Банківські вклади

Один із найпростіших способів інвестування. Щоб заробити, достатньо відкрити рахунок у банку, покласти на нього гроші та чекати на щорічні нарахування відсотків. Але так багато не заробиш, адже відсоток за внеском невисокий і дорівнює приблизно 3-7% річних. Їх ледве вистачить, аби наздогнати інфляцію.

Депозити можна поділити на ті, що зручні та незручні банку. Перші мають на увазі вклади за програмами без можливості зняття/поповнення коштів на рахунку. За ними вкладник одержує більший відсоток. Другі, незручні та низькодохідні – це депозити з широкою свободою управління (вкладник може знімати, поповнювати рахунок, коли йому заманеться).

• Вклад застрахований (у разі банкрутства банку держава відшкодує вкладникам загублені гроші, але лише до 1,4 млн. рублів).
• Депозит постійно зростає, а вам залишається лише чекати.

• Низька прибутковість (вклади більше підходять тим, хто хоче вберегти від інфляції існуючий капітал).

Торгівля цінними паперами на фондовому ринку

Сюди включають: акції, облігації та деякі інші. Поговоримо про ці два.

Акції. Один із найвідоміших інструментів фондового ринку. Такі папери закріплюють права їхнього власника (акціонера) на отримання частини доходу акціонерного товариства, управління ним та отримання частини майна внаслідок його ліквідації.

Щоб отримати акції необхідно відкрити брокерський рахунок, який допоможе керувати цінними паперами. Після цього заробляти на акціях можна двома способами:

1. На дивідендах (Частина прибутку акціонерного товариства).Тут прибуток від акцій фіксований і визначається зборами акціонерів. Логіка проста: більше акцій – більша прибутковість. Дивіденди можуть виплачуватись кожен (е) квартал, півроку чи рік.
2. На перепродажі. Вартість акцій постійно змінюється. І тут інвестор заробляє тим, що купує дешевше, пізніше продає дорожче.

• Немає стелі прибутковості.
• Можна заробляти у різний спосіб.

• Висока волатильність та високі ризики (протягом року ціна акцій може падати/зростати на ~20-30%).

Облігації (бонди). Головний захисний актив під час кризи. Зобов'язують позичальника чи емітента повернути інвестору у певні терміни гроші у розмірі вартості облігації + відсотки за користування коштами. У порівнянні з акціями, бонди дозволяють заробляти з меншими ризиками. Їхня цінність більш стабільна, прогнозована. Цим облігації схожі з банківськими депозитами, але приносять великий прибуток (в середньому на 20% вище за останні).

• Більше прибутку, ніж від вкладів.
• Дохід чітко спрогнозований, фіксований.
• Висока ліквідність.

Дорогоцінні метали

Дорогоцінні метали підходять для довгострокових інвестицій. Наприклад, такий актив як золото століттями доводив свою надійність. Крім нього, сьогодні як інвестицій частіше купують такі цінні метали як срібло, паладій та платину. Останні 2 зовсім недавно увійшли до списку інвестиційних інструментів. Інвестори-новачки для заробітку вибирають золото або срібло.

На дорогоцінних металах можна заробляти по-різному:

• інвестувати у біржові метали,
• купувати монети та банківські зливки,
• відкрити знеособлений металевий рахунок.

• Ціна на дорогоцінні метали тільки зростає.
• Безпечний варіант для інвестицій навіть у разі війни/кризи.

• Заробити вийде лише настроївшись на довгострокове інвестування (не менше 5 років).
• великі комісії при операціях купівлі-продажу

Паї у ПІФі

Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) – це умовний сейф, де зберігаються активи інвесторів (пайовиків). Активами виступають гроші, нерухомість, цінні папери, частки «ТОВ» та ін. Пай – цінний папір, що підтверджує ваше володіння часткою у ПІФі.

Як це працює: пайовик інвестує у фонд. Далі якої далі розпоряджається керуюча компанія (КК). Діяльність останньої перебуває під держконтролем. Тому вона не має права просто продати активи і з вирученим капіталом зникнути.

Завдання КК: від імені фонду заробляти інвесторам гроші шляхом здачі в оренду нерухомості, видачі позик, купівлі-продажу "паперів" тощо. Коли вартість майна ПІФу зростає, зростає ціна паю.

Головні переваги цього варіанта вкладення:

• Контроль державному рівні.
• Більше прибутковість щодо банківських вкладів.
• Мінімальні ризики.
• Прозорість.
• Фінансові операції ПІФу не оподатковуються.
• Низький поріг входження.
• Інвестори можуть продати свій пай та забрати гроші.

Вкласти мільйон у нерухомість

Інвестиції в нерухомість - це класика, яку знає кожен - купити квартиру і здавати, отримуючи пасивний дохід, цікава стратегія, чи не так? Мінус цього: відносно велика точка входу та низька прибутковість.

Але якщо розглядати сегмент туристичної нерухомості, то інвестор може отримувати до 30% річних на свій капітал завдяки стандартам Сокрому, тому що ми вже 8 років розвиваємо готельний бізнес в різних регіонах Росії. Санкт-Петербург та Володимир – це міста, де понад 30 наших готелів із номерним фондом понад 500 штук. Вони щорічно приймають щонайменше 130 000 гостей.А незабаром у нас з'являться готелі в Хібінах ⛷️ ❄️

У 2024 році один із найперспективніших напрямків – внутрішній туризм. Санкт-Петербург, Москва і Сочі завжди були бестселерами за всіх часів, але ми провели аналіз та виявили макротериторії, де внутрішній туризм розвивається семимильними кроками. Одна з них – Хібіни, а отже, оренда засобів розміщення лише набиратиме у попиті.

Для заробітку на оренді інвестор має кілька варіантів (варіанти строго до 1 мільйона рублів виділені кольором):

1. Санкт-Петербург:
   • Апарт-готель під ключ із прибутковістю від 13%.
   • Частка у прибутковому готелі у власність з прибутковістю від 11%.
2. Хібіни:
   • Частка у готельному бізнесі з доходом 10-30%.
   • Апартаменти у власність від 3 млн ₽, в яких можна проживати самому або здавати в оренду.

У Хібінах готуємо до відкриття два проекти, аналогів яким у місцевості немає:

• Sokroma Boutique Hotels ☆☆☆☆. 4-поверховий готель загальною площею 1 000 м² зі СПА-зоною, рестораном, дитячою кімнатою, конференц-залом та 44 номерами Європейського стандарту.
• Sokroma Hyperborea Hotel ☆☆☆. 3 поверхи загальною площею 1400 м². Готель зі СПА-зоною, рестораном та номерним фондом у 46 номерів.

Інвестор отримує регулярні виплати з оренди мінімум із трьох причин:

• Величезний попит. Середньорічне заповнення наших готелів перевищує 85%. Це говорить про те, що в умовах слабкої конкуренції ми зможемо забезпечити планове завантаження та високий середній чек проживання, що дасть добрі доходи.
• Надійний та відчутний бізнес. Ви купуєте не якийсь космос – це зрозумілий бізнес із зрозумілою моделлю, плюс нерухомість – реальний актив, який збалансує ризики, якщо щось не піде!
• Легкий контроль. У темі інвестицій у нерухомість та управління нею ми вже 8 років, ми працюємо як мінімум зі 150 інвесторами, а інвестору з нами працюватиме одне задоволення. Є стандарти та регламенти, за якими ми працюємо. Взаємодіючи з нами, ви отримуєте повноцінний сервіс із супроводом та прозорою звітністю, а також виплати щомісяця, згідно з регламентом, на 10 робочий день нового місяця.
• Бренд Сокрома, що ми напрацьовували роками. Ви будете серед перших, хто стане інвестором цього проекту! Якщо такі інструменти ви ще не використовували у вашому портфелі інвестування - це можливість спробувати зрозуміти, що таке нерухомість і який дохід вона може приносити за правильного підходу.

За всю історію компанії ми нагромадили великий досвід, і довідалися, як робити НЕ треба. Звичайно, можна спробувати розвинути бізнес самотужки. Але будьте готові набити гуль і витрачати більший бюджет, ніж планували спочатку. Ви можете стати партнером компанії, яка вже має історію, бекграунд і бездоганну репутацію. Збільшуйте свій капітал, використовуючи досвід професіоналів.

Хто вкладається в Хібін?

• 30% - Засновники проекту.
• 25% - Ті, хто «знає, бували» - любителі гір, вони як ніхто інший знає про гостру необхідність якісних готелів в Хибінах.
• 20% - Досвідчені інвестори, хто вивчають аналітику, оцінюють тренди, шукають «рибні місця». Вони найкраще знають, що в 600 існуючих номерів неможливо розмістити 250 000 людей турпотоку, а значить це золота жила!
• 15% - Постійні інвестори Sokroma, які заробляють з нами від проекту до проекту.
• 5% – близькі до засновників проекту люди.
• 5% - Інші інвестори.

Аналітики розповіли, куди вкласти 1 мільйон рублів у 2025 році

"Насамперед, це акції, оскільки багато учасників ринку все ще вважають депозити більш прибутковим вкладенням у поточних умовах і не поспішають дисконтувати в котируваннях акцій експортерів девальвацію рубля. У той час як компанії, які і без фактора девальвації, за вартісною оцінкою, виглядають недорого і демонструють зростання показників, зараз зароблятимуть у рублях ще більше. Котирування їх акцій, більше того, багато хто навіть знижується. І це вдалий момент для вкладення в акції, які можуть зайняти суттєву частку в портфелі", - вважає аналітик "Цифра брокер" Іван Єфанов.

Другий непоганий інструмент на біржі – це золото (інструмент GLDRUB_TOM – аналог знеособленого металевого рахунку), вважає експерт. "Ви не купуєте фізичне золото, але біржа забезпечує інструмент золотом, яке знаходиться в НКЦ, за зберігання якого вам не потрібно буде платити. Інструмент торгується в рублях і чудово захищає від девальвації. Золото продовжує бути затребуване, на тлі турбулентності та геополітичних струсів банки продовжують заповнювати свої золоті резерви рекордними темпами, що штовхає вгору вартість дорогоцінного металу. У світі, де фіатні (паперові) активи можуть бути заморожені в один прекрасний день, недовіра до активів, незабезпеченим золотом, зростає. про "захисний інструмент" не підходить для короткострокових інвесторів, оскільки ціни на золото цілком можуть скоригуватися, оскільки вартість дорогоцінного металу помітно зросла за 2024 рік, - розповідає він.

Звісно, ​​у цьому сенсі інвестору вигідно мати й безризикову частину портфеля. Це можуть бути, наприклад, фонди грошового ринку, каже Єфанов. "Такі фонди цілком підходять для спокійного сну. Тіло фонду грошового ринку щодня переоцінюється виходячи з розміру поточної ставки. Фонд вкладає кошти в короткострокові операції РЕПО терміном від одного до трьох місяців. Такі угоди мають дуже низький рівень ризику за рахунок використання як активів високонадійні" інструменти", - пояснює він.

Та й загалом, на думку керівника відділу управління акціями КК "Перша" Антона Кравченка, інвесторам потрібно акуратно підходити до вибору стратегії інвестування. "Ми, як і раніше, вважаємо, що більшості консервативних інвесторів найкраще підійде інвестування в інструменти грошового ринку", - погоджується він. На думку Кравченка, зокрема сегмент "заміщених" єврооблігацій зараз пропонує унікальну можливість для російських інвесторів, орієнтованих на валютну диверсифікацію, зафіксувати двозначний рівень прибутковості.

Якщо ж говорити про акції, то потенційно помітну прибутковість можуть принести вкладення у виробників золота, низка представників фінансового сектора, позитивний і прогноз щодо компаній із сектору інформаційних технологій, додає експерт.

"У стадії переходу з циклу дна в цикл відновлення на ринку акцій найкраще вкладати в найбільш ліквідні, великі папери з низьким борговим навантаженням і бізнесом, що росте", - рекомендує персональний брокер "БКС Світ інвестицій" Гусейн Рзаєв. З облігацій інтереси корпоративні випуски - зокрема рейтингу "А", тобто помірного ризику, зазначає він.

Що буде з фондовим ринком загалом

За словами Кравченка, наприкінці 2024 року коефіцієнт P/E (ставлення ринкової вартості акції до річного прибутку на неї. – "Російська газета") російського фондового ринку становив 3,3. Це досить низький коефіцієнт: з 2010 року середнє P/E Мосбіржі було на рівні 5,7. "З 2010 року було лише два випадки, коли ринок коштував дешевше: у лютому 2022 року та вересні 2023 року. При цьому з погляду довгострокової перспективи ми розуміємо, що ставка буде знижена і фундаментально ринок зараз дешевий", - розповідає аналітик.

На його думку, коли Банк Росії почне знижувати ключову ставку, інвестори шукатимуть підвищену прибутковість. Частина цих грошей піде у фонди, які орієнтовані на індекс Мосбіржі, а частина інвесторів віддадуть перевагу окремим компаніям, що стане паливом для ринку, вважає Кравченко.

Після виходу фондового ринку до сталого зростання та наближення до рівнів піків весни 2024 року можна знову очікувати на сплеск IPO, зазначає Рзаєв.

"У 2024 році компанії розміщувалися на IPO значно вище за справедливу оцінку і виходячи з продажем невеликих пакетів створювали ажіотаж серед роздрібних інвесторів. Окремі компанії, що розмістилися в середині року втратили більше 40-60% своєї капіталізації. Кращою стратегією для інвестора в 2024 році було уникати участі Враховуючи, що вартість позикового капіталу суттєво зросла, компанії можуть розглядати питання з розміщенням акцій на біржі, однак для залучення необхідного обсягу коштів їм буде необхідно пропонувати інвесторам нижчі оцінки», - пояснює Кравченко.

За словами Єфанова, січень - традиційно один із зростаючих місяців у році для індексу Мосбіржі."Чекаємо на позитивну динаміку на початку року і чекаємо, як розвиватиметься ситуація на геополітичному фронті після приходу Трампа. Якщо справді почнеться діалог і якісь санкції будуть скасовані, це буде імпульсом до подальшого зростання ринку. А також може сприятливо вплинути на інфляцію, якщо піде відновлення платіжної логістики між країнами", - каже експерт.

За прогнозом Рзаєва, таргет на весь 2025 за індексом Мосбіржі - 3500 пунктів. Тобто мова все ж таки про зростання показника, яке наприкінці 2024 року перебувало трохи вище 2700 пунктів.