"Чорний лебідь" - що це і як до нього підготуватися

Про «чорний лобод» починають говорити щоразу, коли у світі відбувається якась глобальна подія, на яку ніхто не очікував. Розбираємось, що стоїть за цим терміном і чи можна передбачити, коли буде наступний

Що таке "чорний лебідь"?

«Чорний лебідь» — це подія, яка спочатку здається рідкісною і важкопрогнозованою, але постфактум часто виявляється цілком логічною, виходячи з ситуації, що склалася.

Сам термін сходить до латинізму rara avis in terris, nigroque simillima cygno, який перекладається як «рідкісний птах на землі, подібний до чорного лебедя». Так говорили про щось дуже рідкісне, майже неможливе. Справа в тому, що до кінця XVII століття вважалося, що лебеді бувають лише білими, поки голландські дослідники вперше не виявили чорного лебедя у Західній Австралії.

1. несподіванка, зокрема для експертів;
2. значні наслідки;
3. поява раціонального обґрунтування після того, як воно сталося.

Яскраві приклади таких подій, на думку Талеба, — Перша світова війна (почалася з убивства Франца Фердинанда Гаврилою Принципом), розпад СРСР, теракт 11 вересня 2001 року та світова фінансова криза 2008 року.

Чому вони з'являються?

Ось головні помилки, які дозволяють нам вчасно передбачити появу «чорних лебедів»:

1. Ефект «бульбашки» — люди схильні більше довіряти інформації та думкам, які поширені в їхньому оточенні чи серед тих, кого вони вважають авторитетом. У цьому усе, що суперечить цьому, ігнорується;
2. Зловживання математичними методами у реальному житті. Наприклад, теорію ігор часто використовують, щоб спрогнозувати можливість виграшу в лотерею або карти.На практиці все набагато складніше, і треба враховувати навіть ті фактори, про які ми не знаємо;
3. Застосування ретроспективного аналізу: коли майбутні події намагаються передбачити на основі минулих. Як і в попередньому пункті, головна помилка тут вважати, що ми знаємо достатньо, щоб будувати прогнози і що все розвиватиметься за одним і тим самим сценарієм.

Пандемія COVID-19 - теж "чорний лебідь"?

Така думка дуже поширена. Наприклад, у ході конференції Ideas Lab у Брюсселі була озвучена думка, що коронавірус продемонстрував крихкість глобального світу і нездатність держав діяти ефективно та злагоджено. із запізнілими та суперечливими рекомендаціями. справжньому «чорному лебедеві», пандемія виявилася несподіваною для світової спільноти (якщо не брати до уваги передбачень Білла Гейтса, до яких ніхто не прислухався) і призвела до глобальних наслідків.

Як «чорні лебеді» впливають на наше життя

У 2007 році, одночасно з виходом своєї книги, Талеб опублікував статтю в The New York Times, де пояснив вплив «чорних лебедів» на наші базові уявлення про світ:

«Одне єдине спостереження може спростувати загальне переконання, засноване на тисячолітніх спостереженнях за мільйонами білих лебедів.

Іншими словами, такі події докорінно перевертають нашу картину світу, доводячи, що все, на чому вона базується, — досить ненадійна і навіть ілюзорна конструкція.

Ця теза породжує недовіру до будь-яких експертних оцінок та прогнозів, що базуються на загальновідомих принципах та формулах. На думку Талеба, прогнозам інвестицій можна довіряти не більше, ніж астрології. Перший «чорний лебідь» може обрушити ринок або, навпаки, призвести до вибухового зростання тих чи інших активів, і ніхто не зможе до цього підготуватися:

«Ми прогнозуємо попит на нафту на 30 років наперед, не розуміючи, що не можемо знати, яким він буде наступного літа. Сукупні помилки в політичних та економічних прогнозах такі жахливі, що, дивлячись на їхні списки, мені хочеться вщипнути себе, щоб переконатися, що я не сплю».

Як підтвердження своїм тезам Талеб наводить події 11 вересня 2001 року у Нью-Йорку. Тоді ніхто не оцінив об'єктивно всі можливі ризики просто тому, що такий розвиток подій здавався неймовірним. Вибух у самому центрі Нью-Йорка — найризикованіший і найважчий. Саме через несподіванку терористична операція вдалася.

Теорію «чорних лебедів» Талеб поширює і на відомих особистостей, яких не оцінили за життя, таких як Едгар Аллан По або Артюр Рембо. На його думку, якби ми відмовилися від звичних логічних установок, то встигли б вчасно розпізнати їхній талант, який випередив час.

Чи можна передбачити появу «чорних лебедів»?

• Насамперед Талеб пропонує переглянути традиційні джерела знань, за допомогою яких ми формуємо уявлення про мир та ключові події, починаючи зі ЗМІ. Журналісти часто фокусуються на тому, що точно зацікавить їхню аудиторію, ігноруючи те, що здається їм нудним чи несуттєвим. Це створює у нас спотворену та необ'єктивну картину.
• Щоб оцінити, наскільки реальність розходиться з нашими уявленнями, Талеб пропонує згадати всі яскраві події протягом вашого життя та оцінити, наскільки вони були передбачуваними для вас. При цьому чим несподіваніші події, тим більший ефект вони мають.
• Він також радить придивитися до тих фактів, яких ви не знали, але які помітно вплинули на перебіг речей. Саме невідоме, приховане від нас, по Талебу, впливає на те, що відбувається, найбільше і призводить, у тому числі, до появи «чорних лебедів». Ми ж зазвичай, ухвалюючи рішення, зосереджуємося лише на відомих фактах. Наприклад, у 1930-х роках французи звели Лінію Мажино — захисні зміцнення там, де 20 роками раніше вже було здійснено німецьке вторгнення. За кілька років Гітлер легко обійшов його і вторгся з іншого боку.
• Насім Талеб закликає відволіктися від того, що ми вважаємо нормою, і зосередитися на найнезвичайнішому і винятковому. Щоб випередити всіх, потрібно розглянути найнеймовірніші сценарії та запропонувати найнесподіваніші ідеї: «Всупереч твердженням суспільствознавців, майже всі важливі відкриття та технічні винаходи не були результатом стратегічного планування — вони були лише «чорними лебедями». Вчені і бізнесмени повинні якнайменше покладатися на планування і якнайбільше імпровізувати, намагаючись не проґавити шанс, що підвернувся».

Повертаючись до подій 11 вересня, Талеб стверджує, що теракти можна було запобігти. Для цього достатньо було встановити куленепробивні двері в літаках, які б надійно замикалися зсередини та зовні. Проте навряд авіакомпанії пішли б на ці дорогі заходи без реальної загрози.У результаті постфактум влада посилила вимоги безпеки у висотних будівлях і посилила перевірку пасажирів в аеропорту.

«Чорний лебідь» та ефект метелика

Ефект метелика - явище в рамках теорії, згідно з якою навіть незначний вплив на елемент тієї чи іншої хаотичної системи може призвести до величезних та непередбачуваних наслідків. Найяскравіша ілюстрація — однойменний фільм, де незначні події у минулому повністю змінювали майбутнє героїв.

З теорією «чорного лебедя» ефект метелика поєднує те, що в обох випадках йдеться про непередбачувані, але дуже значні події. Однак ефект метелика застосовують, в основному, в природничих науках, коли говорять про природні системи, де будь-яке малопомітне явище може виникнути непередбачувано та суттєво вплинути на всю систему загалом. Наприклад, у метеорології, де раптові погодні явища можуть призвести до зміни клімату чи стихійних лих.

Які «чорні лебеді» чекають на нас у найближчому майбутньому?

Ще в 2017 році в інтерв'ю РБК Талеб передбачив найімовірніші події, які стануть новими «чорними лебедями»:

"ЗМІ недооцінюють цю небезпеку і рідко піднімають галас навколо наукових публікацій про те, що резистентність бактерій до антибіотиків зростає або про те, що з'являються нові штами вірусів".

У 2020 році, в інтерв'ю РБК Pro, він додав, що висока смертність від COVID-19 — прямий наслідок того, що багато хто недооцінив епідемію навіть тоді, коли загроза стала цілком очевидною. На його думку, зняття карантину ще не означає, що ми можемо повернутись до нормального життя: наслідки залишаться з нами надовго.

Цим терміном називають опір роботизації - за аналогією з рухом луддитів, які на початку XIX століття ламали ткацькі машини, побоюючись за свої робочі місця. У широкому значенні неолуддизм — загострення ультраконсервативних настроїв на противагу бурхливому розвитку технологій та поширенню наукового знання. Особливо яскраво, на думку Талеба, цей тренд буде помітним в ісламських державах.

Талеб не вірить, що нові технології перевернуть наше майбутнє: їхній ефект багато в чому перебільшений і помітний лише в окремих галузях: «З усіх технологій, які обіцяють перевернути світ, я вірю хіба що в нову енергетику. Просто тому, що сам користуюся. Мій будинок повністю автономний і працює на сонячній енергії, а їжджу я на Tesla».

"Чорні лебеді" на найближчі місяці: топ-10 можливих світових потрясінь

В останні місяці цього року і протягом наступного світ може зазнати потрясінь, які передбачити неможливо. Економіст Ярослав Романчук намагається лише окреслити напрямки, якими може статися приліт цих "чорних лебедів".

Фото: pexels.com | "Чорний лебідь" прилітає непомітно.

"Чорні лебеді" як породження Великої держави: топ-10 можливих "чорних лебедів" на 2024-2025 роки.

Чорні лебеді – це не про орнітологію, не про сатанинські ритуали. Це подія чи серія подій, дату, інтенсивність, тривалість та наслідки яких неможливо чи дуже важко передбачити. Гіпотетично така подія може статися, але вкрай рідко. Для цього необхідний унікальний збіг обставин, дій дисижнмейкерів.

Подія чи явище "чорний лебідь" має серйозні наслідки для економічних суб'єктів.Воно переконливо доводить різницю інформації для homo agens (людини чинної) ex ante (до вчинення дії) та ex post (після вчинення дії). Після прильоту "чорного лебедя" можна простежити причинно-наслідкові зв'язки, які привели до нього рішення. Однак до нього ці зв'язки та взаємини приховані в інформаційному, подієвому "білому шумі", який представляє широку поліваріантність майбутнього.

Сьогодні "чорний лебідь" у світовій економіці – це як у футболі стан "назріває гол". Є багато факторів, обставин, рішень, трендів, які можуть стати гніздом вильоту "чорного лебедя", особливо якщо загостриться мотивація, протиріччя чи сприйняття загрози/ризиків впливовим, сильним, ресурсним дисижнмейкером. Хто, що коли і як на них вплине, ніхто не знає. На те вони і "чорні лебеді" - але мені здається, що гол назріває.

Ось Топ-10 "чорних лебедів", які можуть дуже негативно вплинути на стан світової економіки. Зрозуміло, не на всіх однаково, навіть у межах однієї країни, але їх вплив на такі параметри, як ВВП, експорт/імпорт, попит на сировинні товари, обсяг інвестицій, ціна грошей, збереження заощаджень, прибутковість інвестицій, вартість життя буде суттєвим.

Варто звернути увагу на дуже важливий аспект.Хто є джерелом левової частки "чорних лебедів", держава чи вільний ринок? Хто випускає у світову економіку більше "чорних лебедів", чиновник своїми рішеннями, діями чи підприємець у рамках своїх комерційних проектів? З урахуванням обсягу руйнувань від "чорних лебедів" в економіці необхідно нарешті відмовитися від надуманої концепції "провалів ринку", а почати глибоко вивчати реальність "провалів Держави".

Якби люди не велися на утопію безпеки, благополуччя та справедливості з рук Держави, якби вирвалися з ментальних пасток марксизму та побачили переваги добровільної співпраці та партнерства в рамках приватної власності та поділу праці, то ризики появи "чорних лебедів" були б незрівнянно нижчими.

Отже, Топ-10 чорних лебедів світової економіки на 2024-2025 роки. - Це:

1. Дій бенефіціарів фондових майданчиків США, які можуть скористатися політичною кризою та/або спровокувати її, включаючи дефолти фінансових організацій. Каталізатори та тригери цього "чорного лебедя" - дії VIP-розпорядників і споживачів чужого, т.е. е. держави.
2. Обвал Китаю (нерухомість, банки, безробіття через закриття підприємств-примар). Типовий провал Держави, яка активно зайнялася ручним управлінням економіки та на виході отримала структурні, системні проблеми.
3. Дії нафтових баронів арабських країн і США (різке збільшення видобутку нафти). Левова частка нафтових ресурсів – у руках Держави.
4. Різке підвищення процентних ставок центральними банками G7. Знову Держава є монопольним емітентом легального платіжного засобу.Воно перетворило справжні гроші на грошові фантики. Яскравий, підступний, руйнівний провал держави.
5. Війна Китаю проти Тайваню. Вочевидь війни ведуть Держави, оголошують політики, а не приватні бізнесмени. Кожна військова агресія – на совісті Держави.
6. Велика війна Ізраїлю проти його ворогів у регіоні. Агресивна, геноцидна політика Ірану, інших держав регіону на ліквідацію Ізраїлю – яскравий провал Держави.
7. Застосування ядерної зброї Росією. Чергове безумство держави.
8. Війна Індії з кимось із своїх зовнішніх ворогів. Держава веде боротьбу землі, території, вплив. VIP-розпорядники чужого не думають про ціну своїх дій, а про реалізацію своїх особистих цілей – за рахунок інших, життя, здоров'я та ресурсів.
9. Масові дефолти країн Африки, інших країн, що розвиваються, які накопичили понад $1,5 трлн. боргів. Типовий приклад того, як розвинені держави посадили в боргові ями, що розвиваються. При цьому при дефолтах та бідності 1 -3% VIP-розпорядників чужого запрацюють, а решта… Решті 97% потрібно усвідомити, що це провал Держави, а не приватного ринку.
10. Нова серйозна епідемія у світі. Епідемії бувають різні, але коли одна з країн створює державну лабораторію, експериментує там із вірусами, а потім, коли починається епідемія, знищує всі сліди, є підстави вважати, що головною причиною була саме Держава. При цьому зауважимо, що віруси можуть мутувати та поширюватися без участі VIP-розпорядників та споживачів чужого. Головне, щоб Держава не була замовником високоризикових проектів у цій сфері з вельми сумнівними параметрами та незрозумілими способами управління ризиками.

Так, приватні компанії також можуть помилятися, також можуть банкрутувати, породжуючи безробіття, борги та "мертвий" капітал. Однак тільки Держава має інструменти координації та синхронізації найрізноманітніших ринків у всьому світі, щоб, зрештою, утворилися джерела сильної напруги, з яких вилітають "чорні лебеді".

Автор висловлює особисту думку, яка може не співпадати із позицією редакції. Відповідальність за опубліковані дані у рубриці "Думки" несе автор.

• Теги:
• нафту
• епідемія
• світова криза
• війна
• ядерний удар
• чорний лебідь

• Поділитися:
• відправити до Telegram
• поділитися у Facebook
• твітнути
• відправити до Viber
• відправити до Whatsapp
• відправити до Messenger

Що таке чорний лебідь: значення, теорія, ефект та приклади?

Термін «чорний лебідь» з'явився завдяки латинському виразу «рідкісний птах на землі, подібний до чорного лебедя». Довгий час у Європі вважали, що лебеді бувають лише білими, але у XVII столітті у Західній Австралії виявили популяцію чорних лебедів. Однак цей вираз досі використовується для опису чогось малоймовірного. Отже, що таке «чорний лебідь»?

У цій статті ми розберемо:

• Визначення
• Теорія чорного лебедя
• Приклади світових подій «Чорний лебідь»
• Чому трапляються чорні лебеді?
• Як інвесторам підготуватися до чорних лебедів?
• Поради щодо інвестування при чорному лободі
• Висновок
• FAQ по чорному лебедеві в трейдингу

Визначення

Термін «чорний лебідь» використовується для опису неминучих економічних, політичних та соціальних катастроф, які неможливо передбачити. Його автором є колишній трейдер з Уолл-Стріт Нассім Ніколас Талеб.

Водночас, Талеб розуміє, що «чорний лебідь» ставиться не лише до негативних подій. Цей термін може застосовуватися при описі великих наукових відкриттів або з появою персональних комп'ютерів та Інтернету.

Теорія чорного лебедя

2007 року, за рік до світової економічної кризи, американський трейдер ліванського походження Нассим Ніколас Талеб опублікував книгу «Чорний лебідь. Під знаком непередбачуваності». Він ужив термін «ефект Чорного лебедя» для позначення масштабних катаклізмів, які стосуються всіх сфер життя.

З погляду автора, «Чорний лебідь» — це подія, яка відповідає трьом критеріям:

1. Непередбачуваність.
2. Великий масштаб.
3. Причини цієї події з'ясовуються постфактум.

Насправді майже всі несподівані світові потрясіння можна зарахувати до «чорних лебедів». Відкрийте будь-який підручник з історії та прочитайте опис, наприклад, Великої французької революції. На початку книги буде розділ із передумовами, виявленими після самої революції.

Чорні лебеді змінюють світогляд людей

2007 року, одночасно з виходом своєї книги, Талеб написав статтю для The New York Times, де пояснив, що «чорні лебеді» впливають на наше базове уявлення про світ:

«Одне єдине спостереження може спростувати поширену думку, засновану на тисячолітніх спостереженнях за мільйонами білих лебедів. Все, що потрібно — це один-єдиний (і, як часто вважають, досить потворний) чорний птах».

Іншими словами, такі події, за Талебом, перевертають нашу картину світу з ніг на голову, доводячи, що все, на чому заснований світогляд, досить ненадійне і навіть ілюзорне.Людська природа змушує нас прогнозувати майбутнє на основі попередніх історичних подій, тому неможливо передбачити безпрецедентно нові події.

Ця теза породжує недовіру до будь-яких експертних оцінок та прогнозів, що ґрунтуються на відомих принципах. За словами Нассима Талеба, інвестиційні стратегії заслуговують на довіру не більше, ніж астрологія. Найперший «чорний лебідь» може обрушити ринок чи, навпаки, призвести до вибухового зростання активів. Ніхто не здатний до цього підготуватись. Автор теорії пояснює:

«Ми прогнозуємо попит на нафту на 30 років наперед, не розуміючи, що не можемо точно знати, яким він буде наступного літа. Сукупність помилок у політичних та економічних прогнозах настільки величезна, що коли я дивлюся на них, мені хочеться вщипнути себе — переконатися, що я не сплю».

На підтвердження своїх слів Талеб наводить події 11 вересня 2001 року у США. Тоді ніхто об'єктивно не оцінював усіх можливих ризиків, просто тому, що такий збіг обставин здавався абсолютно неймовірним.

Талеб зазначає, що теорія чорних лебедів була описана відомими особами, які не отримали визнання за життя, такими як Едгар Аллан По або Артюр Рембо. На його думку, люди зуміли вчасно оцінити їх передові теорії, якби відмовилися від звичних логічних установок.

Приклади світових подій «Чорний лебідь»

Нижче наведено основні події, які називають «чорними лебедями».

Азіатська фінансова криза 1997-1998 років

Декілька подій на фінансових ринках у новітній історії можна віднести до чорних лебедів. Наприклад, Азіатська криза 1997-1998 років.викликав падіння курсів національних валют багатьох країн Південно-Східної Азії, банкрутство банків та загальну стагнацію азійської економіки.

У середині 1990-х Таїланд, Філіппіни, Малайзія, Індонезія та Південна Корея переживали бурхливе економічне зростання. Цей розвиток значною мірою забезпечувався іноземними кредитами, чому сприяла ліберальна грошово-кредитна політика ФРС США та вигідні умови кредитування у місцевих валютах. В результаті економіка азіатських країн була сильно перекредитована, що призвело до катастрофи.

Бульбашка доткомів

Бульбашка доткомів проіснувала з 1995 по 2001 рік. Він виник у результаті різкого стрибка курсу акцій інтернет-компаній (переважно американських), а також появи великої кількості нових інтернет-компаній. Внаслідок акції компаній, які обіцяли інтегрувати інтернет-технології, злетіли до небес. Однак багато нових бізнес-моделей виявилися неефективними, що спровокувало хвилю банкрутств. На рубежі XX і XXI століть інвестори втратили близько $5 трильйонів через спекуляції та невиправданий оптимізм.

Теракти 11 вересня 2001 року

Чорний лебідь на фондовому ринку – не єдиний приклад. 11 вересня 2001 року стало одним із найтрагічніших днів в історії. Терористи захопили цивільні літаки з пасажирами на борту та направили їх до веж-близнюків Світового торговельного центру у Нью-Йорку. Внаслідок теракту загинуло понад 2900 людей. Незабаром після цього США розпочали масштабну антитерористичну кампанію. Однак після трагедії з'явилися твердження, що події 9/11 можна було передбачити.

Світова економічна криза 2008 р.

Як згадувалося вище, ця подія сталася за рік після публікації книги «Чорний лебідь.Під знаком непередбачуваності, де Талеб ужив цей термін.

Велика рецесія чи криза субстандартного іпотечного кредитування розпочалася у США у 2007-2008 роках. Він вплинув на значний економічний вплив: індекс S&P 500, до якого входять 500 найбільших компаній Сполучених Штатів, обрушився на 38,49%. Економічний спад був настільки сильним, що інвестиційний банк Lehman Brothers запустив найбільшу в історії процедуру банкрутства. У результаті 25 тисяч людей втратили роботу, а ринкова вартість компанії знизилася на $46 млрд. Наслідки кризи далися взнаки і на світових фондових ринках — вони обрушилися на $10 трлн. Після закінчення кризи експерти стали стверджувати, що передумови та причини можна було спрогнозувати задовго до її початку.

Brexit

У січні 2020 року Великобританія вийшла із Європейського Союзу. Ця подія вплинула на курс акцій та волатильність ринку, але його наслідки відчуваються досі. Експерти вважають, що після Brexit права людини у Великобританії зазнають серйозних випробувань, у тому числі через вороже ставлення уряду до багатьох аспектів у сфері захисту прав людини, занепаду демократичних інститутів, загальної атмосфери нетерпимості та неприйняття прав людини багатьма ЗМІ. Економічний спад - це лише одне з багатьох явищ, з якими зіткнулися жителі Великої Британії.

Чи є Covid-19 чорним лебедем?

Це дуже поширена думка. Під час конференції Ideas Lab у Брюсселі експерти заявили, що коронавірус продемонстрував крихкість глобального світу та нездатність держав ефективно взаємодіяти.В результаті люди виявилися ізольованими та розділеними кордонами, економіка поринула у хаос, а ВООЗ видала запізнілі та суперечливі рекомендації.

Як і личить справжньому «чорному лебедеві», пандемія коронавірусу виявилася несподіваною для світової спільноти (якщо не рахувати передбачень Білла Гейтса, до яких ніхто не прислухався) і призвела до глобальних наслідків.

До сучасних прикладів «чорного лебедя» в економіці можна віднести початок 2020 року, коли у світі почалася епідемія COVID-19.

Індекс S&P 500 за день втратив 9,5%, що стало найсильнішим денним падінням з 19 жовтня 1987 року.

Чому трапляються чорні лебеді?

"Чорні лебеді" можуть бути викликані природним ходом історії, але головна їхня відмінність від "білих лебедів" - непередбачуваність. Тому що люди не звертають уваги на те, що передує катастрофі.

Нижче наведено основні помилки, які заважають вчасно передбачити появу «чорних лебедів»:

• Ефект міхура Люди схильні більше довіряти інформації, яка поширена в їхньому оточенні або думкам, які вони вважають авторитетними.
• Надмірне використання математичних методів у реальному житті. Наприклад, теорію ігор часто використовують для прогнозування ймовірності виграшу в лотереї або карткової гри.
• Застосування ретроспективного аналізу - це спроба передбачити майбутні події на основі тих, що вже трапилися. Головна помилка полягає в припущенні, що ми знаємо достатньо для складання прогнозу, і що події розвиватимуться за одним і тим самим сценарієм. Наприклад, досвід Першої світової війни не зміг запобігти Другій світовій війні.

Отже, якщо ви шукаєте ознаки «чорного лебедя», ви навряд чи звертатимете увагу на те, що може призвести до нещасних випадків у майбутньому. Існує дуже багато факторів, які ми насправді ігноруємо.

Як інвесторам підготуватися до чорних лебедів?

"Чорні лебеді" можуть впливати практично на всі сфери. Іноді події відбуваються майже миттєво. То як же захистити себе від їхнього впливу?

У своїй книзі Талеб писав, що найкращий спосіб пом'якшити негативний вплив чорного лебедя — не намагатися його передбачити. На думку автора, натомість необхідно зрозуміти принцип чорного лебедя, його неминучість та розробити стабільний та стійкий план, який допоможе знизити ймовірність такої події чи згладити її наслідки.

Наприклад, банки проводять стрес-тести, призначені для перевірки стійкості до криз. Ця практика поширилася одразу після 2008 року. Деякі центробанки, включаючи Банк Англії, також перейняли цю практику.

Але, як зазначив Талеб, не лише професійні організації, а й приватні трейдери можуть підготуватись до катастрофічних подій.

Чорні лебеді у трейдингу, як і в інших сферах, настають раптово та без попередження. Тому завжди намагайтеся максимально убезпечити свій портфель. Є кілька рекомендацій:

Змиріться, що наступний чорний лебідь обов'язково станеться

Під час вивчення історії руху ринку стає зрозуміло, що негативні події відбуваються постійно. Тому нещасні випадки не мають стати несподіванкою.

Використовуйте можливості, які надають чорні лебеді

Коли на фондовому ринку ціни на акції падають, варто розглянути можливість інвестувати у стійкі компанії. Зрештою, вони зможуть впоратися з кризою, а вартість активів відновиться.

Диверсифікуйте свій портфель

Ця порада актуальна абсолютно для всіх інвесторів. Якщо у вашому портфелі лише один актив, на вас серйозно вплине "чорний лебідь". Щоб убезпечити свої інвестиції, обов'язково розподіліть їх між різними інструментами.

Поради щодо інвестування при чорному лободі

Нижче основні висновки з історичної статистики фондового ринку:

1. "Чорні лебеді" за своїм впливом на ринки принципово не відрізняються від інших кризових явищ.
2. Термін відновлення сильно залежить від тривалості рецесії, але рідко перевищують один рік.
3. Тренд індексів широкого ринку в довгостроковій перспективі завжди висхідний.

Роблячи вибір на користь окремих цінних паперів, інвестори часто роблять помилки. Наприклад, під час нинішньої кризи. Ринки швидко відновилися, а деякі сектори, такі як ІТ, особливо акції, пов'язані з хмарними технологіями, на підйомі. Однак є винятки із загальної тенденції. Наприклад, один з лідерів сегменту хмарних обчислень та віддаленої роботи сервіс Dropbox не став рости в геометричній прогресії, а продовжує торгуватися нижче за ціну свого IPO на початку 2018 року. Ви можете захистити себе від таких невдач, якщо інвестуватимете в різні галузі, а не купуватимете цінні папери однієї компанії.

При торгівлі ETF інвестори можуть не тільки вберегти свої вкладення від «чорних лебедів» та інших економічних проблем, але й отримати прибуток.

Чи з'являтимуться чорні лебеді в майбутньому?

Які «чорні лебеді» очікуються найближчим часом?

Талеб передбачив найімовірніші події, які стануть новими «чорними лебедями»:

Епідемії. У 2020 році в інтерв'ю RBC Pro Талеб заявив, що висока смертність від COVID-19 стала прямим наслідком того, що багато хто недооцінив епідемію навіть коли загроза стала абсолютно очевидною. життя, оскільки наслідки пандемії ще довго впливатимуть на наше життя.

Неолуддизм («опір роботизації») Ця течія названа за аналогією з рухом луддитів початку XIX століття.

Висновок

Життя сповнене несподіваних подій, деякі з них значно впливають на світ. аналітичні інструменти.

FAQ по чорному лебедеві в трейдингу

Це несподівана подія, що впливає на вартість акцій, світову економіку, діяльність корпорацій та малого бізнесу.

Тому що чорні лебеді – це рідкісний вид птахів. Деякі люди не вірять у їхнє існування, доки не побачать на власні очі.Водночас чорних лебедів зазвичай відносять до негативних подій, бо такі птахи вважаються негарними.

Великомасштабні чорні лебеді, які впливають весь світ, — явище рідкісне. Вони трапляються раз на кілька років. До таких подій належать економічна криза 2008 року, Brexit та аварія на АЕС «Фукусіма-1».

Зміст цієї статті є виключно приватною думкою автора і може не співпадати з офіційною позицією LiteFinance. Матеріали, що публікуються на цій сторінці, надані виключно з інформаційною метою і не можуть розглядатися як інвестиційна рада або консультація з метою Директиви 2004/39/EC.